Relatórios de Desempenho de Fundos (3T/16) – RV (Long Biased e Long Short) e Macro

Relatórios de Desempenho de Fundos (3T/16) – RV (Long Biased e Long Short) e Macro


Caros amigos,

 

Com a expansão da oferta de produtos da Canepa Asset, estamos separando o envio dos Relatórios de Desempenho dos Fundos, que abordarão mais especificamente a performance de cada portfólio. Seguindo nossa linha de transparência, os respectivos relatórios descrevem com riqueza de detalhes a lógica de nossa gestão no último trimestre e os principais componentes da atribuição de resultados.

 

O Relatório de Desempenho de Renda Variável descreve a evolução trimestral comentada dos fundos Canepa Phoenix FIM Long Short (estratégia long short) e Canepa I FIC de FIA e Canepa Long Biased FIM (estratégia long biased).

 

Já o Relatório de Desempenho Macro realiza a análise do Fundo Canepa Macro FIM, que foi lançado em março de 2016. Excepcionalmente, nessa primeira carta, iremos apresentar um resumo desses primeiros sete meses de vida do produto.

 

CLIQUE AQUI PARA LER:

 

RELATÓRIO DE DESEMPENHO DE RENDA VARIÁVEL

 

RELATÓRIO DE DESEMPENHO MACRO

 

O fundo Canepa Phoenix FIM, da classe long & short neutro rendeu 4,06% versus 3,47% de rentabilidade do referencial CDI (retorno equivalente a 117% do CDI) no terceiro trimestre/16.  Nos últimos 12 meses, o Canepa Phoenix FIM rendeu 16,35%, correspondendo a 116% do CDI.  No acumulado do ano de 2016, o fundo rendeu 12,54%, correspondendo a 120% do CDI. Desde setembro/14, início da gestão da Canepa Asset (lembrando que o fundo foi originalmente criado em novembro/2005, sob o comando de Alexandre Póvoa e Eduardo Roche no Modal Asset) até 30/09/2016, a performance do produto acumula 32,65%, representando desempenho acumulado de 114% do CDI.

 

O fundo Canepa I FIC FIA – da classe long biasedapresentou retorno trimestral de 13,82%, desempenho positivo e superior ao do seu benchmark IBX (13,24%) entre julho e setembro/16. Nos últimos doze meses, o fundo rendeu 23,24% versus 27,85% do IBX. Em 2016, o fundo Canepa I rende 26,48% versus 33,33% do mesmo referencial. Desde o início de suas atividades (maio/13) até 30/09/16, a performance supera o desempenho do seu benchmark pela margem de 21,81% (média aproximada em 0,48% por mês ou 5,9% ao ano).

 

O fundo Canepa Long Biased FIM – também da classe long biased – que possui o mesmo portfólio recomendado do Canepa I FIC FIA, apresentou retorno de 14,77% versus 3,76% do seu benchmark – índice IMA-B – no trimestre. Nos últimos 12 meses, o fundo rendeu 23,36% contra 18,83% do indicador de renda fixa. Em 2016, o fundo Canepa Long Biased FIM rende 26,71% versus 12,92% do mesmo referencial. Desde o começo de suas operações (23/12/14) até 30/09/16, o produto apresentou rentabilidade de 25,29% versus 30,75 % do IMA-B.

 

O fundo Canepa Macro FIM, da classe macro, lançado em março/16, alcançou performance substancialmente acima do CDI desde o seu início. Entre março e setembro/16, o produto rendeu 25,99% versus 7,96% de rentabilidade do seu referencial (retorno equivalente a 327% do CDI).

 

Um abraço,

 

Alexandre Póvoa